Untitled

New chief Sanjay Jha to ring changes at Motorola unit

 ring 50million units. Shares in the group have fallen by more than 60per cent since October 2006, when investors began to becomedisillusioned with the company's falling sales. Its global marketshare has fallen to 9.5 per cent from 24 per cent two years ago,taking it from second to third place behind Nokia and Samsung.

 In March Motorola agreed to float the handset unit after pressurefrom Carl Icahn, the billionaire activist shareholder, who arguedthat the failing division should be restructured.

 Mr Icahn, who is the group's second-biggest shareholder with a 6.3per cent stake, had hoped to appoint Keith Meister, who runs MrIcahn's $8 billion (£4.08 billion) investment fund, as headof the handset unit.

 Motorola has been searching for a chief executive of the unit sinceMarch. Greg Brown, who became chief executive of the group lastNovember, stepped in to lead the division in the interim.

 Dr Jha, 45, who was born in India, lived in Britain for 15 yearsbefore moving to the United States in 1994 to work for Qualcomm,the wireless technology developer. He was was made chief operatingofficerby Qualcomm in late 2006. He has also been made co-chiefexecutive of Motorola group alongside Mr Brown, who will continueto run its home entertainment and public safety units.

 Simona Jankowski and Thomas Lee, analysts for Goldman Sachs, calledhis appointment “a big win” for Motorola and a loss forQualcomm.

 Ben Wood, head of research at CCS Insight, said: “Sanjay Jhais very well connected in the mobile industry and knows thechallenges facing him. Taking on that role is a hugely dauntingtask, but I think he has the personality to pull the companyforward.”

 Others fear that resuscitating the unit may be too great achallenge. Carolina Milanesi, research director for mobile devicesat Gartner, said: “He's very knowledgable and veryno-nonsense, but I don't know if he has enough vision to turnthings around in terms of design and brand.”

 Last week Motorola surprised Wall Street by reporting a smallsecond-quarter profit, led by the success of its home entertainmentand public safety units. Although sales of its mobile phones grewto 28.1 million in the second quarter, up from 27 million in thefirst, the group predicted slowing sales in the third quarter.Qualcomm said that Len Lauer, its executive vice-president, wouldreplace Dr Jha.

 Shares in Motorola rose $1.01, or more than 11 per cent, to closeat $9.82 in New York. Qualcomm’s shares fell $2.60, nearly 5per cent, to end the day at $52.87.